Trong suốt thế kỷ 20, Hoa Kỳ đã thúc đẩy sự phát triển công nghệ của hệ thống tài chính, tạo ra các cường quốc ngân hàng lớn mà chúng ta biết ngày nay. Điều này đã mang lại cho Hoa Kỳ nhiều quyền lực hơn bao giờ hết để trở thành trung tâm tài chính của thế giới.

Ngày nay, cơ sở hạ tầng cho các ứng dụng tài chính mà chúng ta sử dụng hàng ngày dựa rất nhiều vào các hệ thống và tổ chức tài chính kế thừa này. Tuy nhiên, có một sự thay đổi lớn đang xảy ra trong cơ sở hạ tầng cơ bản cung cấp năng lượng cho các ứng dụng tài chính này, đáng chú ý nhất là trong không gian tài chính phi tập trung (DeFi).

DeFi có thể là sự khởi đầu của một kỷ nguyên mới trong lĩnh vực tài chính ngân hàng?

DeFi là một khu vực thị trường đang phát triển trong sự giao thoa của các công nghệ blockchain, tài sản kỹ thuật số và dịch vụ tài chính. Theo DeFi Pulse, giá trị tài sản kỹ thuật số bị khóa trong các ứng dụng DeFi đã tăng từ dưới 1 tỷ đô la vào năm 2019 lên hơn 10 tỷ đô la vào năm 2020 và hơn 80 tỷ đô la ở mức cao nhất cho đến nay vào năm 2021. Điều này có nghĩa là một kỷ nguyên mới trong ngân hàng và tài chính?

Bài viết này sẽ giới thiệu về lĩnh vực mới nổi của cơ sở hạ tầng DeFi đang cung cấp năng lượng cho các ứng dụng DeFi ngày nay. Mặc dù rất dễ bị cuốn vào sự cường điệu và đầu cơ trong không gian, nhưng tôi muốn cố gắng giải thích chính xác nó là gì, tác động tiềm tàng của nó đối với cách chúng tôi quản lý tài chính của mình và những khác biệt chính so với tài chính truyền thống.

Sử dụng các blockchain cơ bản và tính minh bạch theo mặc định


Không giống như các ứng dụng tài chính truyền thống sử dụng hệ thống ngân hàng lõi làm sổ cái cơ bản của hồ sơ, ứng dụng DeFi sử dụng blockchain làm sổ cái chính cơ bản của chúng.

So với các ứng dụng tài chính truyền thống, tất cả đều là mã nguồn đóng và được xây dựng trên các hệ thống độc quyền, các ứng dụng DeFi thường hoàn toàn có nguồn mở và được xây dựng trên các blockchain cơ bản mở. Các hệ thống tài chính truyền thống có thể được coi là không rõ ràng và chạy trên một hệ thống dự trữ phân đoạn, dễ bị ảnh hưởng bởi các cú sốc thị trường. Ngược lại điều này với các hệ thống DeFi hoàn toàn minh bạch và được bảo vệ quá mức – cho phép các công ty vượt qua thời kỳ suy thoái hiệu quả hơn nhiều.

Để các nhà phát triển có được sự tin tưởng của người dùng, phần lớn các ứng dụng DeFi hoàn toàn là mã nguồn mở – bao gồm giao diện người dùng và bản thân các hợp đồng thông minh. Ngoài ra, vì tất cả các ứng dụng đều chạy trên nền tảng chung (blockchain cơ bản), chúng hoàn toàn có thể tương tác với nhau và có thể được lập trình để hoạt động với bất kỳ ứng dụng DeFi nào khác trong hệ sinh thái.

Điều này thường được gọi là khía cạnh “tiền bạc” hoặc “khả năng kết hợp” của DeFi. Tất cả các ứng dụng này giống như các miếng lego riêng lẻ có thể được phối lại để kết hợp với các miếng lego khác để tạo ra một cái gì đó mới.

Một trong những lý do lớn nhất khiến chúng tôi thấy có nhiều đổi mới trong không gian DeFi là vì các ứng dụng này có thể tương tác với nhau và nó cho phép hệ sinh thái nhà phát triển thể hiện sáng tạo hơn trên các sản phẩm và dịch vụ mà họ tạo ra.

Mở và có thể truy cập cho tất cả


Với các ứng dụng tài chính truyền thống, người dùng mới thường cần trải qua một quá trình giới thiệu kéo dài, xác minh thu nhập, kiểm tra tín dụng hoặc thậm chí gặp gỡ trực tiếp chỉ để có thể sử dụng hoặc truy cập một sản phẩm tài chính nhất định.

Do các quy tắc tùy tiện này, các quy trình giới thiệu này có thể dễ bị thiên vị, bao gồm phân biệt đối xử cho vay, từ chối các dịch vụ ngân hàng cơ bản, mở hạn mức tín dụng mà không có sự đồng ý, tính phí bất hợp pháp và hơn thế nữa.

Với các ứng dụng DeFi, tất cả những gì bạn cần là một địa chỉ ví để tương tác với các hệ thống này. Ứng dụng DeFi không yêu cầu xác minh thu nhập, họ không cần kiểm tra tín dụng và trong hầu hết các trường hợp, họ thậm chí không cần biết bạn là ai ngoài địa chỉ ví bạn đang sử dụng.

Điều này thường được gọi là ứng dụng DeFi không được phép. Nếu bạn có tiền bên trong ví của mình cho giao dịch bạn muốn thực hiện, bạn có thể thực hiện. Không có tổ chức hoặc trung gian nào để ngăn cản bạn hoặc từ chối dịch vụ cho bạn. Đây là một trong những khía cạnh không được đánh giá cao nhất của các sản phẩm DeFi.

Kiến trúc fintech truyền thống so với kiến ​​trúc DeFi


Dưới đây là biểu đồ so sánh trực tiếp hơn về một số điểm khác biệt chính giữa các ứng dụng tài chính tập trung và phi tập trung (được đơn giản hóa cho ngắn gọn):

Mở ảnh

Cơ sở hạ tầng DeFi tiềm ẩn bị thiếu


Đã nói tất cả những điều này, các ứng dụng DeFi có thể được hưởng lợi bằng cách vay mượn một số khái niệm cũ, đặc biệt là về mặt tuân thủ và trải nghiệm người tiêu dùng. Ví dụ: họ chắc chắn có thể làm cho giao diện người dùng của các ứng dụng này mang lại trải nghiệm khách hàng tốt hơn nhiều cho người dùng cuối.

Không gian DeFi cũng không thực sự có khái niệm về quản lý quan hệ khách hàng và thường thu thập bất kỳ lượng dữ liệu người tiêu dùng nào. Mặc dù tuyệt vời từ góc độ bảo mật, nhưng có giá trị lớn trong việc hiểu khách hàng tốt hơn. Các sản phẩm DeFi có kiểm tra bảo mật, nhưng chúng không có tính năng đảm bảo an ninh nào mà hầu hết người tiêu dùng đã quen thuộc trong thế giới tài chính truyền thống. Thông báo hoặc cảnh báo cũng không thực sự tồn tại trong không gian DeFi.

Về mặt sản phẩm, có các công cụ để đo lường hoạt động của blockchain, nhưng không phải để đo lường mức độ tương tác trong các ứng dụng DeFi. Hầu hết các nhà phát triển trong không gian tiền điện tử đang xây dựng ngay trên chính giao thức lớp một. Chưa có bất kỳ khái niệm nào về nền tảng nhà phát triển hoặc phần mềm trung gian.

Trong tài chính truyền thống, nếu bạn mắc sai lầm, một tổ chức tài chính có thể bắt đầu khôi phục giao dịch – điều này hoàn toàn không tồn tại trong DeFi. Trên hết, ví mà mọi người sử dụng để tương tác với các ứng dụng DeFi được coi là sản phẩm bên ngoài. Không có bất kỳ dịch vụ nào về ví nhãn trắng để nhúng những ví này trực tiếp vào ứng dụng.

Như vậy, vẫn còn rất nhiều việc phải làm về mặt cải thiện không gian DeFi, đặc biệt là đối với việc sử dụng của khách hàng phổ thông. Nhưng bất chấp tất cả những thách thức đó, sau khi gặp gỡ hàng trăm người sáng lập trong không gian DeFi và chứng kiến ​​những tiến bộ mà các đội này đang đạt được, tôi thấy rõ một điều. Tốc độ đổi mới chắc chắn đang tăng lên.

BÌNH LUẬN

Vui lòng nhập bình luận của bạn
Vui lòng nhập tên của bạn ở đây